銀監(jiān)會“國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會”主席于學(xué)軍說：

近三年來，中國銀行業(yè)面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產(chǎn)、改制上市以來最嚴峻的經(jīng)營壓力，并且這種壓力短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。銀行業(yè)需要做好長期艱苦作戰(zhàn)的思想準備，苦練內(nèi)功，迎接漫長嚴冬的考驗。

央行貨幣政策委員黃益平表示：

當前需要實施改革來阻止逐漸上升的銀行業(yè)風(fēng)險，中國銀行業(yè)的壞賬率正在被低估，中國非金融領(lǐng)域的債務(wù)占GDP比例可能高于160%。

平安銀行行長邵平的發(fā)言最有激情，把問題談的也最為透徹：

近幾年，銀行的利潤增速斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，今年1季度雖然有所回升，但也不排除季度調(diào)節(jié)的偶然性因素。從30%多的高增長到接近零增長，銀行業(yè)只用了短短的四年時間，這是一個驚心動魄的變化。

比利潤增速下滑更為嚴酷的現(xiàn)實是，商業(yè)銀行不良率的攀升。現(xiàn)在要對中國經(jīng)濟觸底和不良率見頂?shù)臅r間做判斷，可能還為時尚早。

最為嚴重的是：銀行在新增信貸的投向上也面臨“資產(chǎn)荒”的問題，原來風(fēng)險較小的國企債務(wù)、地方政府擔(dān)保的信用債也開始爆發(fā)風(fēng)險。新增資產(chǎn)缺乏“安全區(qū)”，銀行腹背受敵。去年我在論壇上講的：“中國銀行業(yè)進入了三十年未有之變局，大躍進的時代結(jié)束了”，現(xiàn)在看來，事實被不幸言中了。

不良資產(chǎn)大量侵蝕利潤的現(xiàn)實告訴我們，現(xiàn)在進入到了風(fēng)險調(diào)整的時侯，我們原來創(chuàng)造的報表利潤正在被風(fēng)險無奈地調(diào)整著，我們在還歷史的賬。“出來混總是要還的”。

總之，一言以蔽之：銀行業(yè)很麻煩。

這麻煩有多大，可以從近期內(nèi)地銀行紛紛排隊到香港“比賤”看得非常清楚。

最近兩年，香港股市不景氣，很多內(nèi)地在港掛牌企業(yè)紛紛私有化，轉(zhuǎn)回來到A股上市，比如恒大地產(chǎn)、萬達商業(yè)地產(chǎn)等等。但咱們的一大批銀行還是義無反顧地踏上了赴港上市之路，其中包括：郵儲銀行、青島銀行、錦州銀行、重慶銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等。從已經(jīng)掛牌的銀行股看，基本上處于跌破發(fā)行價、跌破凈資產(chǎn)的水平。市凈率低于1倍，市盈率在5倍左右。

為什么股價這么低，還要去香港上市？原因很簡單：第一，缺錢，上市可以通過資本市場補充資本金；第二，急需引入新的機制，在香港上市可以讓銀行更規(guī)范一些；第三，成為上市銀行，就可以在中小銀行堆里脫穎而出，在未來競爭中獲得優(yōu)勢；第四，A股現(xiàn)在IPO功能半癱瘓，排隊等上市不知道等到什么時候。

所以，即便是賤賣也要到香港去，先掛了牌上了市再說。

那么，到底是什么原因讓中國銀行業(yè)這樣狼狽？

說到底，是我們的增長模式有問題。在中國，地方政府和國有企業(yè)是投資主體，過去10多年城鎮(zhèn)化突飛猛進的時代更是如此。而銀行業(yè)主要是給他們提供貸款的，至于中小企業(yè)、民營企業(yè)則很難獲得貸款。而地方政府和國有企業(yè)的投資，因為缺乏有效的監(jiān)管，天生是低效率的。而每當經(jīng)濟陷入低潮的時候，國家還要求銀行加大對他們的貸款力度，所以每隔一段時間必然積累一批壞賬。

1999年和2004年，中國先后兩次剝離了銀行業(yè)壞賬。現(xiàn)在，距離上次剝離已經(jīng)超過10年，銀行體系里又積累了相當規(guī)模的壞賬。目前，國家正在醞釀債轉(zhuǎn)股，其實就是第三輪剝離。剝離的實質(zhì)，其實就是通過央行發(fā)鈔來解決問題，最后是貨幣對內(nèi)的貶值。

當然，目前銀行業(yè)陷入困境還有兩個重要原因：第一，利率市場化走了先甜后苦的路子，先放開貸款端利率，然后放開存款端利率，所以銀行前幾年利潤猛增，最近一兩年迅速下滑；第二，銀行業(yè)已經(jīng)攫取了中國經(jīng)濟80%的利潤，它不可能再大幅增長下去了，再增長下去實體經(jīng)濟就徹底完蛋了。（麥肯錫最新的一份研究報告測算，中國金融行業(yè)的經(jīng)濟利潤占到中國經(jīng)濟整體經(jīng)濟利潤的超過80%，美國該比例僅為逾20%。）

也許有人會說：銀行業(yè)很麻煩，關(guān)我鳥事？

其實這跟普通人的關(guān)系很密切，你就是隱居在深山里也逃不掉：

1、從投資的角度來看，最好別碰銀行股，至少三年內(nèi)是這樣。中國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型是全面的，利率市場化的挑戰(zhàn)，民營銀行的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn)，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)等等。沒有幾年苦日子，根本無法完成。

2、盡量別把存款放在小銀行，尤其是小的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行，如果因為人情面子不得不放，一家銀行不要超過50萬。這樣，出問題的時候你的損失才能控制到最小。因為未來銀行是可能破產(chǎn)的，也是可以破產(chǎn)的。

3、如果真的有某家較大一點的銀行破產(chǎn)，將產(chǎn)生巨大的心理沖擊，從而讓整個金融市場 動蕩，最后影響到你買的股票、基金或者信托產(chǎn)品，以及你手里鈔票的購買力。所以，銀行業(yè)的風(fēng)險會影響到每個人，你無路可逃。

4、中國有四家銀行被“全球金融穩(wěn)定理事會（FSB）”列入了全球系統(tǒng)重要性銀行名單（G-SIBs）。換句話說，這些銀行已經(jīng)“大而不能倒”，它們是：工農(nóng)中建。