消費(fèi)電子仍將是行業(yè)重頭戲。伴隨以蘋(píng)果和三星為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)品的熱銷(xiāo),產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司自2012年伊始得到市場(chǎng)熱烈追捧,市場(chǎng)熱情一直持續(xù)到今年下半年才有所減弱。消費(fèi)電子行業(yè)經(jīng)歷前期創(chuàng)新高峰后遇到發(fā)展瓶頸,各大廠(chǎng)商也在尋找新的產(chǎn)品突破口,以谷歌眼鏡為代表的可穿戴設(shè)備將是消費(fèi)電子下一個(gè)主攻方向。消費(fèi)電子行業(yè)未來(lái)創(chuàng)新速度可能會(huì)低于之前兩年,但行業(yè)熱點(diǎn)從不缺乏,這也是由其消費(fèi)性所決定的。
LED照明有望加速滲透。伴隨零售端價(jià)格的持續(xù)下降,LED燈具購(gòu)置成本回收期有所縮短,LED替換節(jié)能燈邊際收益也隨之增長(zhǎng),市場(chǎng)吸引力將進(jìn)一步提升。對(duì)于商業(yè)和工程照明用戶(hù)來(lái)說(shuō),LED所產(chǎn)生的節(jié)能收益已較為明顯,用戶(hù)采購(gòu)規(guī)模將有所增加。在家居照明方面,我們判斷LED將在一線(xiàn)城市等高收入地區(qū)率先推廣,滲透速度應(yīng)低于商業(yè)照明滲透速度。LED照明行業(yè)將進(jìn)入整合期,市場(chǎng)份額終將集中在擁有品牌和渠道的少數(shù)企業(yè)手中。晶圓級(jí)芯片尺寸封裝未來(lái)發(fā)展空間巨大。
智能家居有望在發(fā)達(dá)地區(qū)率先鋪開(kāi)。鑒于智能家居系統(tǒng)的復(fù)雜性和較為高昂的建設(shè)成本,我們認(rèn)為智能家居將在我國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)得以率先推廣,并且在系統(tǒng)建設(shè)方面也將以電器控制系統(tǒng)、智能照明系統(tǒng)等子系統(tǒng)為核心.
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